“乾元一号”医疗保健行业股权投资类人民币信托理财产品投资情况公告

尊敬的客户：

您好！

感谢您购买我行发行的“乾元一号”医疗保健行业股权投资类人民币信托理财产品（“乾元一号”理财产品），该理财产品投资的医疗保健股权投资基金（以下简称“基金”）截至2017年9月30日投资情况公告如下：

• 基金2017年三季度经营情况

截至2017年9月30日，基金公司的资产总额达到15.54亿元，净资产总额为8.93亿元，实收资本为1.71亿元。基金公司净资产较上年年末15.81亿元减少了6.88亿元，主要是由一季度减资、利润分配及项目股价波动导致估值变化所致。

2017年三季度基金公司投资收益约350万元，主要为闲置资金理财收益，季末基金公司实现利润总额约318万元,已于一季度预缴企业所得税93.65万元。

项目退出方面，从基金设立至今，基金公司累计投资划款项目16个，投资放款规模达22亿元。截至2017年三季度末，公司累计已退出项目12个，未退出项目4个。

为真实反映基金资产状况和经营成果，同时参照股权投资行业惯例，医疗基金将股权投资作为金融资产核算并定期估值，将估值结果反映在财务报表内。根据估值结果和已退项目情况，基金所投资16个项目整体估值增值率约61%。已退项目损益情况及未退项目估值情况如下（单位：人民币万元）：

二、已投资未退出企业2017年三季度情况

项目1：

公司是目前福建省经营规模最大的医药流通集团企业，主营业务为药品、中药饮片、医疗器械等分销及医药零售连锁。伴随着医药流通行业发展的良好机遇以及公司行业整合动作的加快，公司将进一步稳固其在区域内的行业领先的地位。2015年8月，公司再次跻身中国企业联合会、中国企业家协会发布的“2015中国服务业企业500强”名单，位列第324位。2016年2月18日，公司在深圳证券交易所中小板成功上市，成为福建省唯一一家在国内A股上市的医药商业企业。

根据公司披露的2017年三季度报告，三季度公司营业收入为23.3亿元，归属于上市公司股东的净利润为3,209.29万元，营业收入和净利润分别比上年同期增长25.71%和32.68%。医疗基金所持公司股份于2017年2月18日解除禁售。医疗基金正在通过集中竞价、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式，逐步减持所持公司股份。截至2017年第三季度末，本项目账面估值增值率为443%。

项目2：:

公司是中国医用高分子器材领域的龙头企业，是中国医疗器械行业协会医用高分子专业分会理事长单位，参与了十余项国家标准和行业标准的起草及制定。公司作为国内唯一具备完整针尖产业链的供应商，公司的国内市场份额长期保持第一，公司现整体生产经营状况较好。

公司已于2012年12月向证监会提交主板上市资料，2013年顺利通过了相关核查工作，2014年6月，证监会网站已对本项目的招股说明书进行了预披露，2015年6月，公司通过了证监会组织的财务现场核查。2016年7月，公司通过证监会发审会。2016年11月21日，公司在上海证券交易所成功上市。

根据公司披露的2017年三季度报告，三季度公司实现营业收入 3.4 亿元，归属于上市公司股东的净利润3,647.19万元，营业收入和净利润分别比上年同期增长9.43%和19.49%。目前，医疗基金所持股份处于禁售期。截至2017年三季度末，本项目账面估值增值率为391%。

项目3：

公司是中国最大的民营专科医疗连锁企业之一，目前已在华北地区、华中地区、华南地区、西南地区建立若干连锁医院。公司自2010年向“和美”高端妇儿医院全面转型，目前公司新开医院已经逐步进入盈利通道。

公司分拆主体于2015年7月7日完成香港上市，募集资金为港币15.91亿元，每股发行价格为7.55港元。2016年11月中旬，上市部分已通过向第三方转让股权的方式完成退出，收回资金（含分红）总计约人民币27,920.53万元。截至2017年三季度末，本项目增值率为19%。

项目4：

公司是一家致力于民族特色药品研制、开发与生产经营的医药生产企业，是云南省少数民族医药的龙头企业。公司拥有胶囊、片剂、颗粒剂、丸剂、口服液和中药提取等6条生产线，主打产品为“消结安”和“关舒通”，为公司独家生产并拥有自主知识产权。

2013年9月，医疗基金已与公司大股东及其指定的第三方签订了股权转让协议，因公司大股东个人债务问题严重及个人诚信问题，医疗基金虽然多次通过各种形式督促，但公司大股东及其指定的第三方迟迟未能履约。2014年5月9日，医疗基金将所持公司全部股权（17.77%）在重庆联合产权交易所挂牌转让；截至目前，项目暂未征集到意向受让方。2014年12月，医疗基金已就公司股权回购涉及的纠纷向中国国际经济贸易仲裁委员会（“贸仲”）申请仲裁， 2016年4月15日，医疗基金收到贸仲出具的仲裁裁决书，医疗基金的全部仲裁请求，仲裁庭均予以支持。2016年6月，有债权人向法院申请公司破产。目前，云南高院已就公司破产案件予以立案。因项目情况较为复杂，医疗基金将密切关注相关事态进展，并积极努力寻找利于医疗基金尽快退出的方案，争取收回更多款项，尽可能保障医疗基金投资权益。截至2017年第三季度末，本项目已计提全额减值准备。

三、2017年四季度工作计划

2017年第四季度医疗基金将继续重点加快存量项目退出工作和资金的回收工作。同时，积极推进基金兑付相关工作。

基金将加强对已投资企业的增值服务，在财务管理、公司治理、产品市场拓展、外部资源、再融资等方面进一步带动企业的价值提升，从而最大程度地实现企业增值。

四、其他事项

1、关于投资项目估值的依据说明

根据财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》，基金公司对已投资项目按照“金融资产”进行确认和计量。目前基金公司已投资项目主要计入“可供出售金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”两大类。两类金融资产均以公允价值进行后续计量。基金公司每季度末对金融资产进行估值，并将公允价值变动反映在财务报表内。

对于存在活跃市场的金融资产，不论投资持有时间，基金公司于投资后的每季度末进行估值，用活跃市场中的报价确定其公允价值。

对于没有公开报价的金融资产，投资持有时间不满半年的，基金公司原则上以投资成本作为估值时点的公允价值；投资持有时间达到半年或以上的，基金公司采用现金流量折现法和市场比较法进行估值。现金流量折现法主要依据已投资企业提供的财务报表及有关资料进行估值。市场比较法主要是通过参考市场上其它同类型公司的市盈率或市净率等指标进行估值。

2、关于基金已实施减资及分配情况的说明

根据“乾元一号”理财产品说明书的约定，本金和收益的兑付按照优先级产品本金→优先级产品年8%收益→次级产品本金→次级产品年8%收益→优先级浮动收益→次级浮动收益的顺序进行分配。

截至2016年8月24日，“乾元一号”理财产品优先级全部本金与预期固定收益已兑付完毕。受相关法律法规等限制，基金持有的少量非现金形态股权资产，包括A股上市后锁定期内的股权，暂时无法在2016年8月24日之前变现。故该次兑付过程中对“乾元一号”理财产品投资事项进行了流动性安排，于2016年8月24日将次级全部本金兑付完毕。该安排不会影响“乾元一号”理财产品投资人收益，未来理财产品收益在扣除流动性安排资金后将支付给理财客户。2017年项目退出分配款项已用于支付部分流动性安排款项。

3、截至2017年9月30日，基金管理公司未发生其他对基金正常运作产生重大影响的事件。

                                                         2017-11-14