“乾元一号”医疗保健行业股权投资类人民币信托理财产品投资情况公告

尊敬的客户

您好！

感谢您购买我行发行的“乾元一号”医疗保健行业股权投资类人民币信托理财产品（“乾元一号”理财产品），该理财产品投资的医疗保健股权投资基金（“以下简称基金”）截至2016年12月31日投资情况公告如下：

• 基金2016年年度经营情况

截至2016年12月31日，基金公司的资产总额达到19.74亿元，净资产总额为15.81亿元，实收资本为3.81亿元。基金公司净资产较上年年末12.04亿元增加了3.77亿元，主要是由2016年项目估值增加和项目投资收益产生。2016年基金公司进行了2次分配，金额合计4.1亿元。其中，一次分红金额1.5亿元，一次减资金额2.6亿元。

2016年基金公司实现营业收入约11,807.37万元，主要为收到项目1和项目2的分红款，以及闲置资金理财收益。本年基金公司发生费用支出约905万元，主要是根据基金规模计提的管理费支出。年末基金公司实现利润总额约11,011万元。

项目退出方面，本年基金公司顺利完成了PS、CD和HL项目的全部退出及回款。年末完成项目3境外上市部分的退出，款项将于2017年初到账。从基金设立至2016年末，基金公司累计投资划款项目16个，投资放款规模达22亿元。截至2016年末，公司累计已退出项目12个，未退出项目4个。

为真实反映基金资产状况和经营成果，同时参照股权投资行业惯例，医疗基金将股权投资作为金融资产核算并定期估值，将估值结果反映在财务报表内。根据估值结果和已退项目情况，基金所投资16个项目整体估值增值率约84%。

   截至2016年末，已退项目损益情况及未退项目估值情况如下（单位：人民币万元）：

二、已投资未退出企业2016年年度情况

项目1：

公司是目前福建省经营规模最大的医药流通集团企业，主营业务为药品、中药饮片、医疗器械等分销及医药零售连锁。伴随着医药流通行业发展的良好机遇以及公司行业整合动作的加快，公司将进一步稳固其在区域内的行业领先的地位。2015年8月，公司再次跻身中国企业联合会、中国企业家协会发布的“2015中国服务业企业500强”名单，位列第324位。2016年2月18日，公司在深圳证券交易所中小板成功上市，成为福建省唯一一家在国内A股上市的医药商业企业。

根据公司披露的2016年第三季度报告，截至2016年三季度末，公司营业收入为526,608.13万元，归属于上市公司股东的净利润为7,864.20万元，年初至报告期末，营业收入和净利润分别比上年同期增长7.55%和2.71%。截至2016年12月31日，医疗基金所持公司股份处于禁售期。截至2016年第四季度末，本项目账面估值增值率为680%。

项目2：

公司是中国医用高分子器材领域的龙头企业，是中国医疗器械行业协会医用高分子专业分会理事长单位，参与了十余项国家标准和行业标准的起草及制定。公司作为国内唯一具备完整针尖产业链的供应商，公司的国内市场份额长期保持第一，公司现整体生产经营状况较好。

公司已于2012年12月向证监会提交主板上市资料，2013年顺利通过了相关核查工作，2014年6月，证监会网站已对本项目的招股说明书进行了预披露，2015年6月，公司通过了证监会组织的财务现场核查。2016年7月，公司通过证监会发审会。2016年11月21日，公司在上海证券交易所成功上市 。

根据公司2016年第三季度报告披露，公司营业收入 31,141.51万元，较上年同期增长2.16%，实现归属于母公司所有者的净利润3,052.38万元，较上年同期增长10.27%。目前，医疗基金所持股份处于禁售期。截至2016年年末，本项目账面估值增值率为599%。

项目3：

公司是中国最大的民营专科医疗连锁企业之一，目前已在华北地区、华中地区、华南地区、西南地区建立若干连锁医院。公司自2010年向“和美”高端妇儿医院全面转型，目前公司新开医院已经逐步进入盈利通道。

公司分拆主体于2015年7月7日完成香港上市，募集资金为港币15.91亿元，每股发行价格为7.55港元。2016年11月中旬，上市部分已通过向第三方转让股权的方式完成退出，收回资金（含分红）总计约27,920.53万元。截至2016年年末，本项目增值率为21%。

项目4：

公司是一家致力于民族特色药品研制、开发与生产经营的医药生产企业，是云南省少数民族医药的龙头企业。公司拥有胶囊、片剂、颗粒剂、丸剂、口服液和中药提取等6条生产线，主打产品为“消结安”和“关舒通”，为公司独家生产并拥有自主知识产权。

2013年9月，医疗基金已与公司大股东及其指定的第三方签订了股权转让协议，因公司大股东个人债务问题严重及个人诚信问题，医疗基金虽然多次通过各种形式督促，但公司大股东及其指定的第三方迟迟未能履约。2014年5月9日，医疗基金将所持公司全部股权（17.77%）在重庆联合产权交易所挂牌转让；截至目前，项目暂未征集到意向受让方。2014年12月，医疗基金已就公司股权回购涉及的纠纷向中国国际经济贸易仲裁委员会（“贸仲”）申请仲裁， 2016年4月15日，医疗基金收到贸仲出具的仲裁裁决书，医疗基金的全部仲裁请求，仲裁庭均予以支持。已有债权人向法院申请公司破产。因项目情况较为复杂，医疗基金将密切关注相关事态进展，并积极努力寻找利于医疗基金尽快退出的方案，争取收回更多款项，尽可能保障医疗基金投资权益。截至2016年第四季度末，本项目已计提全额减值准备。

三、已投资企业2016年年度退出情况

CD项目：

公司是以人用疫苗和兽用疫苗的研发、生产及销售为主营业务的高科技生物疫苗企业。公司目前生产经营情况良好，产品市场占有率连续三年均超过50％。公司于2014年9月向全国中小企业股份转让系统公司提出挂牌申请，于2014年12月31日成功在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌。根据公开披露信息，公司2015年实现营业收入9.43亿元，净利润4.58亿元。 2016年二季度末，项目已完成退出，获得收益总额为15,863万元，项目持有期总收益率为159%。

HL项目：

公司是国内领先的药用包装材料专业生产企业，产品包括输液、冻干、粉针、采血、软袋三组件、塑瓶三组件、中药复方制剂用各类胶塞共100多个品种。公司的丁基胶医用瓶塞生产量国内产品市场占有率位居同行业之首，国际市场正稳步发展。受医药行业政策频出、宏观经济及医药包材行业经营环境、以及企业灾后生产恢复、用工问题等诸多影响，公司净利润与预期尚有一定差距。根据公司管理层数据，2015年实现营业收入3.81亿元、净利润3743.90万元。2016年8月中旬，项目通过向大股东关联方转让股权的方式完成退出，收回资金总计13,176.83万元，项目持有期总收益率为25%。

四、2017年工作计划

2017年医疗基金将继续重点加快存量项目退出工作和资金的回收工作。同时，积极推进基金兑付相关工作。

同时，基金将加强对已投资企业的增值服务，在财务管理、公司治理、产品市场拓展、外部资源、再融资等方面进一步带动企业的价值提升，从而最大程度地实现企业增值。

五、其他事项

1、关于投资项目估值的依据说明

根据财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》，基金公司对已投资项目按照“金融资产”进行确认和计量。目前基金公司已投资项目主要计入“可供出售金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”两大类。两类金融资产均以公允价值进行后续计量。基金公司每季度末对金融资产进行估值，并将公允价值变动反映在财务报表内。

对于存在活跃市场的金融资产，不论投资持有时间，基金公司于投资后的每季度末进行估值，用活跃市场中的报价确定其公允价值。

对于没有公开报价的金融资产，投资持有时间不满半年的，基金公司原则上以投资成本作为估值时点的公允价值；投资持有时间达到半年或以上的，基金公司采用现金流量折现法和市场比较法进行估值。现金流量折现法主要依据已投资企业提供的财务报表及有关资料进行估值。市场比较法主要是通过参考市场上其它同类型公司的市盈率或市净率等指标进行估值。

2、关于基金已分配情况的说明

根据基金章程及管理协议等相关规定，基金在取得投资收益后，将对每个会计年度上、下半年形成的全部税后可分配利润在相应董事会和股东会议等工作流程执行完毕后进行分配。

根据“乾元一号”理财产品说明书的约定，本金和收益的兑付按照优先级产品本金→优先级产品年8%收益→次级产品本金→次级产品年8%收益→优先级浮动收益→次级浮动收益的顺序进行分配。未来减资工作将按剩余次级产品本金→次级产品年8%收益→优先级浮动收益→次级浮动收益的顺序进行兑付。

截至2016年8月24日，“乾元一号”理财产品优先级全部本金与预期固定收益已兑付完毕。受相关法律法规等限制，基金持有的少量非现金形态股权资产，包括A股IPO进程中及上市后锁定期内的股权，暂时无法在2016年8月24日之前变现。故该次兑付过程中对“乾元一号”理财产品投资事项进行了流动性安排，于2016年8月24日将次级全部本金兑付完毕。该等安排不会影响“乾元一号”理财产品投资人收益，未来理财产品收益在扣除流动性安排资金后将支付给理财客户。

3、基金公司及基金管理公司核心管理团队及主要业务人员重大变动情况

2016年5月31日, 建银国际医疗保健股权投资管理（天津）有限公司第三届董事会第六次会议审议通过：同意胡章宏先生辞去公司第三届董事会董事长及法定代表人职务，选举鲁秀艳女士为公司第三届董事会董事长及法定代表人，任期为本届董事会剩余任期，经连选可以连任；同意陆洋先生辞去公司第三届总经理职务，聘任王晓坤先生为公司第三届总经理，经连聘可以连任；同意胡章宏先生辞去公司投资决策委员会主席及委员职务、陆洋先生辞去公司投资决策委员会委员职务，选举鲁秀艳女士为公司投资决策委员会主席、委员。

2016年5月31日，建银国际医疗保健股权投资管理（天津）有限公司2016年第2次股东会审议通过：同意胡章宏先生、陆洋先生辞去公司第三届董事职务，选举鲁秀艳女士为公司第三届董事，任期为本届董事会剩余任期，经连选可以连任。

2016年5月31日, 建银国际医疗产业股权投资有限公司第一届董事会第二十六次会议审议通过：同意胡章宏先生辞去公司董事长、总经理及法定代表人职务，选举鲁秀艳女士为公司董事长、总经理及法定代表人，经连选可以连任。

2016年5月31日，建银国际医疗产业股权投资有限公司2016年第3次股东会审议通过：同意胡章宏先生辞去公司董事职务，选举鲁秀艳女士为公司董事，任期为本届董事会剩余任期，经连选可以连任。

截至2016年12月31日，基金管理公司未发生其他对基金正常运作产生重大影响的事件。

    2016-12-31