计划名称

建信星光熠熠1期朱雀1-3号

当事人

管理人：建信基金管理有限公司

托管行：兴业银行

投资顾问：朱雀股权投资管理股份有限公司

证券经纪商：中投证券

风险等级

较高风险

计划类型

混合型

运作方式

开放式

计划期限

5年

封闭期

1年

计划结构

平层，投顾跟投1%

募集规模

单期初始募集规模不高于2亿元

初始销售面值

1元

认购和参与起点金额

100万元（不含认购费1%），递增金额为10万元

(特别说明：如客户认购100万份该计划，需加收1%认购费，即客户总共认购金额101万元。)

委托人数限制

单期不超过200人

参与和退出

除中国证监会另有规定外，资产管理计划于合同生效后的1年内封闭式运作，封闭运作1年之后，每三个月开放一次计划份额的参与和退出。

具体地， 本计划首个退出开放日为封闭1年后的第一个工作日（如遇节假日顺延至下一个工作日）。第二个退出开放日为首个退出开放日后第三个月的20日，之后存续期间退出开放日为前一个退出开放日后第三个月的20日。

本计划参与开放日为退出开放日次日（如遇节假日顺延至下一个工作日）。

本计划的退出开放日和参与开放日各为1天。

本计划封闭期间不接受资产委托人的参与及退出申请。但是本计划接受违约退出，并收取2%的违约退出费。

产品亮点及目标客户

产品亮点：管理人曾取得穿越牛熊的长期优秀历史业绩，投资风格稳定。

目标客户：为追求稳健回报的高净值客户。

投资经理

投资顾问投资经理简历：

梁跃军，朱雀投资高级合伙人，副总经理。中欧国际工商学院EMBA，北京大学国民经济管理学硕士。1999年起，历任西南证券研究发展中心宏观策略研究员、大通证券股份有限公司客户资产管理总部投资经理、西部证券股份有限公司投资管理总部投资经理、副总经理。自2014年6月起，梁跃军先生连续当选证监会第五届、第六届并购重组委委员。

陈志凌，朱雀投资合伙人，量化投资部总经理，FRM。上海交通大学上海高级金融学院FMBA，上海交通大学工学学士。7年证券从业经验，历任上海朱雀投资发展中心量化投资部副总经理、投资经理助理、研究副总监。现任量化投资部总经理，负责量化投资部策略研发及投资管理工作。

本资产管理计划投资经理为梁珉、张戈。

梁珉，量化衍生品及海外投资部执行总监，硕士，金融数学专业。2005年6月至2007年6月，就职于鹏华基金管理有限公司，任金融工程部研究员。2007年7月，加入建信基金管理有限责任公司，历任创新发展部研发专员、主管、执行总监、量化衍生品及海外投资部执行总监，负责公司量化投资业务。

张戈，博士，毕业于中国科学院数学与系统科学研究院，研究方向为金融工程。现任建信基金量化投资经理，长期负责量化投资策略研发和量化投资系统开发与维护，全程参与建信基金现有量化对冲专户产品的策略研发，系统构建和投资运作。

投资范围

1、权益类金融工具：国内上市A 股股票、沪深交易所上市的混合型、股票型证券投资基金、新股网上申购、优先股；

2、固定收益类金融工具：国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、债券逆回购、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、资产支持证券、债券型基金、分级基金的优先级、债券逆回购；

3、金融衍生品：股指期货、商品期货。

4、现金管理类金融工具：现金、银行存款（包括银行活期存款、银行定期存款和银行协议存款等各类存款）、货币市场基金。

投资目标及策略

（一）  投资目标

根据市场中性的理念构筑股票现货投资组合，并在股指期货上建立与现货组合市值相当的空头仓位，对冲系统性风险，在回撤较小的情况下，获取稳健的Alpha收益。另外，结合量化择时、CTA、期现套利、跨期套利等进行多策略运作，有效控制产品风险的同时，增强基金的收益。

（二）  投资策略

1、灵活阿尔法策略：构建适合A股市场的股票定价多因子模型，结合因子动量和基本面趋势等因素，预测各项因子收益。按照市场中性的理念构筑股票现货组合，并在股指期货上建立与现货组合市值相当的空头仓位，对冲系统性风险，在回撤较小的情况下，获取稳健的Alpha收益。

2、量化择时策略：市场存在横跨几天到数周的短中线趋势，通过对趋势的把握，可以更灵活地应对单边上涨和单边下跌的市场。预期大盘上涨，建立股票组合，留足多头敞口。预期大盘下跌，卖出股票，留足空头敞口。

3、CTA策略：通过量化模型发出的多空信号，进行股指期货的多空趋势操作。

4、辅助策略：期现套利、跨期套利等策略。

投资限制

1、投资于单一股票占计划资产净值的比例不得超过10%；

2、投资于一家上市公司所发行的股票占该公司总股本的比例不得超过5%；参与股票发行申购时，单个投资组合所申报的金额不得超过该投资组合的总资产，单个投资组合所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

3、投资于期货占用保证金不得超过资产净值的60%；

4、期货保证金占用占期货账户总权益（保证金占用与可用资金之和）的比例不得超过85%；

5、按日终估值计算，任一交易日日终，-20%≤（权益类金融工具多头市值+股指期货多头合约价值-股指期货空头合约价值）／资产净值≤20%；当本计划触及预警线，则按日终估值计算，任一交易日日终，-10%≤（权益类金融工具多头市值+股指期货多头合约价值-股指期货空头合约价值）／资产净值≤10%。

6、投资于商品期货合约价值合计（非轧差计算）不得高于计划资产净值的450%，不得低于计划资产净值的-450%；计划份额净值等于或低于预警线时，上述比例不得高于200%,不得低于-200%；计划份额净值高于1.10 元时，上述比例可适当提高，但不得高于650%,不得低于-650%。

7、投资于商品期货合约价值合计（轧差计算）不得高于计划资产净值的400%，不得低于计划资产净值的-400%；计划份额净值等于或低于预警线时，上述比例不得高于150%,不得低于-150%；计划份额净值高于1.10 元时，上述比例可适当提高，但不得高于500%,不得低于-500%。

8、投资于单一品种商品期货合约价值不得高于计划资产净值的150%，不得低于计划资产净值的-150%；

9、投资于单一品种、同一月份期货合约手数不得超过该期货合约前一交易日单边持仓手数的5%。

预警和止损

预警0.93元；止损0.90元

计划费用

认购费率：1%

申购费率：1%

赎回费率：无

管理费：1.1%/年

投资顾问费：0.6% /年

托管费：0.15%/年

业绩报酬：累计净值创新高法，第一个开放日业绩报酬提取的前提条件是：1）该开放日不处于封闭期；2）该开放日的计划份额累计净值高于1.04元，业绩报酬收取超额部分的20%，（其中投资顾问收取15%,建行收取5%）

基金公司服务内容

1、  按周公布产品净值

2、  提供投资运作季报和年报

意向发行行

全行

投资顾问介绍

朱雀股权投资管理股份有限公司成立于2009年9月28日 ，为上海朱雀投资发展中心（有限合伙）的控股公司。上海朱雀投资发展中心（有限合伙）成立于2007年7月，是上海首家有限合伙企业，亦是中国证券投资基金业协会特别会员、中国证券业协会会员，以及私募基金专业委员会委员。

在中华传统文化的语境中，朱雀是生生不息的灵兽，是降福人间的祥瑞。我们因之而名，是希冀伴随着中国的资本市场走向强盛。朱雀愿做持续创造价值的“灵兽”，倡导“透明、信任、激情”的价值观，秉承“保守、专注、创新、思辨”的投资风格。

截至2015年底，公司受托管理近200亿元，产品线完备，管理规模业内领先。公司投研团队32名，其中12名为合伙人。核心投研人员平均从业年限逾12年，团队拥有多名屡获“新财富”奖项的研究员。朱雀投研团队具有良好的教育背景，经历过完整的牛熊市转换，有着丰富的从业经验，研究范围覆盖国民经济各主要产业链的上、中、下游。

公司首支产品股票多头策略产品——深国投.朱雀1期成立于2007年9月17日。截至2015年底，八年多来，上证指数由5421点跌至3539点，跌幅达35%，朱雀1期却累计收益284%！公司旗下运作满8年产品的收益连续8年（2008-2015）排名私募行业前1/3。2011年，公司推出第一支量化对冲产品——平安财富朱雀丁远指数中性集合资金信托计划，是国内最早的量化对冲产品之一。2012年，全新的量化对冲产品——朱雀阿尔法1号成立。2015年，朱雀发行第一只新三板产品，实践资本市场的产融结合。另外，朱雀国际于2015年6月正式获发香港证监会（SFC）9号牌照，并发行第一只海外基金——朱雀中国机遇基金，成功迈向国际化。2015年，朱雀旗下股票型产品平均收益达61%，稳居私募行业前1/3；朱雀旗下量化型产品平均收益达23%，最大回撤小于4%，为客户取得了稳定优异的投资回报。

朱雀投资坚持做积极的资产管理机构，支持中国社会改革创新，与千万财富家庭共享时代的阿尔法。自成立以来，朱雀投资业绩稳健增值、持续成长，旗下产品业绩优异且稳定，严格风控，净值波动率小，风格稳健且不乏进取。

朱雀投资多次荣获福布斯中国十佳私募基金、私募基金“金牛奖”、“金阳光”综合评价五星私募管理公司、“金阳光”长期优胜奖、阳光私募“金长江”等奖项。